第三季度业绩创新高 中芯国际预计未来四季度订单更多需求强劲

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原标题:第三季度业绩创新高。SMIC预计第四季度订单需求强劲。来源:中国证券报

虽然SMIC第三季度的营收和利润创下历史新高,但由于该公司在10月初正式确认美国将进一步限制部分美国设备、配件和原材料的进口,这对公司的营收增长、产能扩张和技术进步有何影响?公司会如何应对?对于某个大客户,停止代工后如何填补产能?这些问题受到市场的高度关注。在此背景下,公司于11月12日召开了第三季度业绩发布会,管理层一一回应。

SMIC联合首席执行官赵海军表示:“从第四季度开始,产品订单需求仍然强劲,40纳米、55纳米/65纳米和150纳米/180纳米等工艺节点的产能缺口仍然很大。预计到明年上半年,整个行业的成熟工艺能力会比较紧张。公司将继续深化细分市场的产品平台,以满足客户和市场的发展需求。”

第四季度收入增长放缓

随着肺炎在新冠肺炎的新应用,SMIC的客户需求旺盛,产能爆满,季度业绩屡创新高。公司第三季度营收创下10.83亿美元的历史新高,比上个月增长15.3%,同比增长32.6%;归属于母亲的净利润在单个季度达到创纪录的2.56亿美元,比上个月增长85.8%,比上年增长122.7%。“公司年营收增长预计24%-26%,年毛利率目标高于去年。”SMIC首席财务官高永刚表示。

然而,SMIC预计第四季度收入将下降10%-12%,毛利率在16%至18%之间。“收入的预期下降主要是由于出货量的减少、晶圆平均售价的下降以及其他收入的减少。预计毛利率下降主要是由于其他业务收入下降,折旧增加,产能利用率下降。”高永刚解释说,作为一个长期、高投入的行业,新建产能在产品引进初期折旧会增加,对公司盈利能力会有一定的影响。

赵海军介绍,“从第四季度开始,CIS图像芯片、图像信号处理器、射频等产品门类需求依然旺盛,40纳米、55纳米/65纳米、150纳米/180纳米等工艺节点产能缺口依然较大。从产业结构和客户需求来看,预计明年上半年整个行业的成熟工艺能力会比较紧张。公司将继续深化细分市场的产品平台,以满足客户和市场的发展需求。”

其他晶圆厂也认为,行业的高度繁荣将继续下去。联华电子表示,第四季度,消费电子和计算应用将促进晶圆出货量的增长。华虹半导体表示,虽然全球疫情没有得到完全控制,但半导体行业的繁荣程度逐步提高,特别是国内消费明显恢复,终端需求不断释放。公司与供应商、客户及相关机构保持积极沟通,全面评估美国出口管制对公司生产经营的影响。

先进技术按计划推进

SMIC的先进工艺(28纳米/14纳米)业务收入进一步增加。第三季度,公司高级流程收入占比14.6%,环比增长5.5个百分点,同比增长10.3个百分点。“14nm去年第四季度进入量产,目前产量已经达到行业量产水平。”SMIC联合CEO梁梦松表示,14nm技术平台相对完整,产品应用广泛,包括通信、消费、电脑、物联网、车载等场景。

梁梦松进一步指出,公司正在与国内外客户合作10多个先进的工艺流程项目,包括14纳米及更先进的工艺技术。随着

关于华为海思以外的哪些国内客户可以填补FinFET的产能问题,梁梦松回答:“SMIC是一家国际公司,产能部署和技术开发不是针对单个客户制定的。在建设FinFET容量时考虑了很多应用,建立了手机、IOT、汽车、AI等各种平台。我们一直在与10多个客户合作,在各种平台上开发新的流媒体项目,但客户的增加需要时间。估计2-3个季度就能填满产能。”

产能扩张项目仍在筹备中

SMIC与北京开发区管委会于7月31日联合签约《合作框架协议》,双方将成立合资企业从事开发经营,重点生产28纳米及以上集成电路项目。项目一期计划投资76亿美元。在制造先进半导体产品的生产线投资中,设备价值占总投资规模的75%以上。因此,一些市场声音认为,由于出口管制的影响,SMIC成熟的工艺产能扩张计划和承接先进工艺业务的SMIC南二期可能受阻。

赵海军说,北京新工厂项目仍处于筹备阶段,将在各方面进行规划和交流,并宣布新的进展。但由于美国出口管制的影响,该公司原计划在第四季度和明年第一季度供应的设备和机器被延期或不确定,部分设备的装运推迟了两个月,如高能离子注入机。

值得注意的是,由于一些机器因物流原因延迟抵达,SMIC今年已将其资本支出计划从约67亿美元修订为约59亿美元。该公司前三个季度的资本支出接近44亿美元。

林凡集团和应用材料两大半导体设备巨头,既是美国制造商,也是SMIC的重要供应商;全球领先的光刻机ASML的许多零部件也受到影响,因为它们必须从美国进口。ASML总裁兼首席执行官彼得文尼克最近表示,“根据目前的规定,ASML可以继续从荷兰向中国客户运送DUV光刻系统,而无需获得美国出口许可证;ASML需要获得许可证,才能直接从美国向受法规影响的客户运输系统或部件。”

赵海军重申,SMIC作为一家民营铸造企业,面临着国内外多样化的客户,自成立以来,一直严格遵守其营业地的法律,合法合规经营。